다른분들의 고견11 오건영님 에세이 25.06.11 원화 환율 강세 달러원 환율급락 (원화 강세) 원인 : 1.주식시장 상승 2.추경에의한 성장률 우려: 원화강세에 따른 수출 약세 우려과거사례 : 원화의 나홀로강세가 장기간 이어지지않앗음원문) 2025. 6. 11. 6월 5일 오건영님 페북글입니다 시장을 뛰어난 시각으로 읽어주시는 오건영님 기회되시면 신간 책도 읽어보시몃 많은 도움이 될것 같습니다 오늘은 달러약세에 대한 이야기를 말씀해주시는데요 그나라 환율은 상대적인 부분이라 그나라 경제상황 나쁘거나 금리가 나쁘고 리스크가 크몃 약세로 갑니다 그래서 캐나다나 유럽에 따라 영향을 받고 있습니다각국의 금리인하 스탠스는 경기를 부양해 미국의 자금이 빠져나와 약달러로 가게 될지 아니면 관세등 전반적 경기침체후 금리차에의해 강달러로 반전되게 될지 관심을 가져야겠습니다ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ미국의 민간고용 지표가 둔화되는 모습에 채권 시장이 즉각적인 반응을 보였죠. 오늘 밤에는 ECB의 금리 결정과 미국 고용 지표가 발표됩니다. 물가 지표 대비 고용 지표에 대한 시장의 민감도가 확실히 높.. 2025. 6. 5. 25.06.04 오건영님 페북글입니다 관세 부과시기가 늦춰지면서 미국 주식이 오름 G7 에서 참고하면 향후의 방향성을 참고할수 있음 6월19일 FOMC 에서 금리 점도표의 변화에 대한 확인 필요-> 연준의원들이 바라보는 관세충격이 미국의 시장에 주는 영향을 엿볼수 있음---‐------‐---------------------------‐----------미국을 중심으로 주식 시장이 매우 강한 흐름을 보여주고 있죠. 이제 4월 2일 해방의 날 당시의 하락폭은 만회를 했구요.. 연초 대비 얼마나 오를 것인가.. 그 얘기를 하고 있죠. 다만 미래라는 것은 알 수가 없는 거겠죠. 관세 관련 문제.. 7월 8일의 협상을 앞두고 어느 정도까지 국가별 대화가 진행되는지도 오리무중이구요, 트럼프가 7월 4일까지 통과시켜서 자신의 테이블로 가져오라고 하는.. 2025. 6. 4. 5.30 오건영님 페북글입니다 자산 시장이 느끼는 부담감… 어느 때보다 커지고 있다는 생각이 듭니다. 미국 주식 시장은 거의 전고점을 향해가는데… 미국 채권 시장은 그야말로 쑥대밭이 되어 있죠. Buy the Dip이라는 단어는요… 실은 주식보다는 채권에서 먼저 쓰였던 단어입니다. 미국 주식은 어차피 오르게 되어 있다… 는 생각들.. 그게 저가 매수를 자극하는 핵심이었는데요… 그 이전에 약 20년간의 대세 금리 하락(대세 채권 가격 상승)을 경험한 채권 투자자들은 채권 금리는 어차피 내릴 수 밖에 없다.. 성장은 정체되어 있고.. 물가 역시 올라올리 없으니까… 라는 생각을 갖고 있었죠. 그런데.. 그런 채권 시장에 대한 Buy the Dip의 확신이요.. 점점 실망을 바뀌어가는 듯 합니다. 참고로 채권 금리는 22년 오른 이후.. 지.. 2025. 5. 31. 25.05.30 오건영님 페북글입니다 달러의 안전 자산의 지위확보를 위해 금리인하의 속도가 느리고 및 폭이 작을수 있다관세 유예가 시장에 영향을 미치고 있죠. 지금은 기승전 관세인 듯 합니다. 트럼프가 만들어내는 담론들, 그리고 그렇게 형성된 이슈가 시장에 압도적인 영향을 주는 것들… 확실히 느낌이 강하네요. 대신 우리 모두가 그런 관세 이슈 등에 집중해있는 동안 소리없이 변화가 나타나는 것들이 있죠. 지난 해 이맘 때와 비교해보았을 때 가장 크게 바뀐 것들은요… 미국의 고용지표, 그리고 소비자물가지수, FOMC 등이 안중에도 없다라는 겁니다. 지난 해만 해도 CPI 발표되는 날이면 밤에도 미리 노트북 2대 켜놓고 시장 움직임을 긴장해서 보곤 하는데, 요즘은 저 역시 그런 긴장감을 놓고 있죠. 그런데요… 고용 시장에서의 둔화 신호나 관세의.. 2025. 5. 30. 25.05.29 오건영님 페북글입니다 요즘들어 가장 무관심한 이벤트 중 하나가 연준의 FOMC가 아닌가 싶네요. FOMC 의사록이 발표되었는데요, 과거에는 이런 이벤트들이 시장을 크게 흔들었는데, 이제는 무덤덤한 듯 합니다. 그냥 시장 참가자들은 그런 얘기를 하는 듯 합니다. “걔덜이 뭘 할 수 있는데??”.. 트럼프의 관세 유예 소식이나, 중동 순방 얘기, 그리고 SLR규제 완화 등에 환호를 하지 이 쪽 얘기에는 큰 관심이 없어 보입니다. 금리를 내리던 말던.. 결국은 문제 생기면 그 때 고민하면 된다… 정도로 시장이 받아들이는 듯 하네요. 일단 오늘 FOMC 의사록이 발표된 이후 연준의 금리 인하 확률은 재차 변했죠. 일단 9월 금리 인하 가능성은 60% 수준을 기록하고 있죠. 불과 1주 전만 해도 70%였는데요, 꽤 낮아진 겁니다. 그.. 2025. 5. 29. 이전 1 2 다음
