다른분들의 고견18 25.05.29 오건영님 페북글입니다 요즘들어 가장 무관심한 이벤트 중 하나가 연준의 FOMC가 아닌가 싶네요. FOMC 의사록이 발표되었는데요, 과거에는 이런 이벤트들이 시장을 크게 흔들었는데, 이제는 무덤덤한 듯 합니다. 그냥 시장 참가자들은 그런 얘기를 하는 듯 합니다. “걔덜이 뭘 할 수 있는데??”.. 트럼프의 관세 유예 소식이나, 중동 순방 얘기, 그리고 SLR규제 완화 등에 환호를 하지 이 쪽 얘기에는 큰 관심이 없어 보입니다. 금리를 내리던 말던.. 결국은 문제 생기면 그 때 고민하면 된다… 정도로 시장이 받아들이는 듯 하네요. 일단 오늘 FOMC 의사록이 발표된 이후 연준의 금리 인하 확률은 재차 변했죠. 일단 9월 금리 인하 가능성은 60% 수준을 기록하고 있죠. 불과 1주 전만 해도 70%였는데요, 꽤 낮아진 겁니다. 그.. 2025. 5. 29. 25.05.28 오건영님 페북글입니다 에세이를 한마디 주저리 미국이 그동안 강달러와 고금리를 유지하다가 금리를 인하하는 상황입니다 최근 달러가치가 떨어지고 미국 국채금리가 일부 급등하기도 햇습니다 즉 유동성이 미국 국채를 팔고 달러를 팔고 다른 나라 환을 사기때문에 벌어진 일이죠당장은 엔화 강세와 약달러. 미국채의 안정화에 힘을쓸것 같습니다 ( 일본과의 공조를 통해)ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ에세이 전문금융 시장이 하고 있는 가장 큰 우려 중 하나가 국채 금리의 급등입니다. 이걸 조금만 뒤집으면 안전자산인 미국채에서의 자금 이탈이죠. 그리고 이런 미 국채에서의 이탈을 부추기는 것은 달러 표시 자산에 대한 시장의 신뢰.. 이게 무너지는 겁니다. 이런 상황에서 최근 계속해서 회자되는 플라자합의 2.0이 가능할까요? 지금처럼 달러에.. 2025. 5. 28. 5.24 오건영님 페북글입니다 연줏 와 EBC 그리고 BOJ (중앙은행) 의 금리인하 관련 이슈ㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡㅡ지난 주에 부산과 대구를 다녀왔는데요, 특히 화요일날 방문했던 대구… 정말 더웠습니다. 기온이 35도까지 올라갔다고 하죠. 조금 걷는데 올해 들어 처음으로 제대로 땀이 나는 경험을 했습니다. 이제 여름이 성큼 앞으로 다가왔네요. 개인적으로 올해는 워낙 독특한 시장 움직임에 몰두하다보니 시간이 흘러가는 것을 제대로 느끼지 못하는.. 그런 상황이 아니었나 싶습니다. 문제는요… 올해 하반기에도 마찬가지로 정신이 없을 듯 하다는 생각을 하게 됩니다. 트럼프가 다시 유럽연합에 대해 50%의 관세를 부과하겠다고 으름장을 놓았죠. 더 이상 협상의 진전이 없으면 6월 1일부터 고율 관세를 때리겠다는 얘기인데, 대.. 2025. 5. 24. 페북글에서 가져온 박문환 님의 리포트 >>.제목; 하반기가 걱정되는 3가지 이유.지난 시간에 SPY 기준으로 575.30$ 부터는 현금 비중을 높일 것이라는 말씀을 해드렸었습니다.저는 그 날을 기해서 기존 현금 비중 6%에서 12%까지 높여놓은 상황인데요, 시장 예상과는 달리 제네바 협상을 통해서 중국에 대한 관세가 30%까지 하락하는 바람에 주가는 이후로도 더 상승했습니다.사실, 저는 중국에 대한 관세율이 최소 50% 이상은 될 것이라고 예상했었습니다.그것도 여러 차례 만나고 서로 밀고 당기고 한 이후에나 가능할 것이라고 생각했었죠.하지만 달랑 두 번 만나고 전격 합의를 했습니다.그것도 펜타닐 관세 포함해서 30%라면, 완전 무장 해제나 다름이 없는 수준이었습니다..미 증시가 생각보다 더 많이 상승할 수 있었던 이유는 간단합니다. 이로서 .. 2025. 5. 23. 오건영님 25.05.22 페북글입니다 진짜 뉴스가 많습니다. 일단 전일 오후 늦게 미국이 원화 강세를 원한다는 뉴스가 나왔죠. 달러원 환율이 큰 폭으로 하락했구요, 1365원 수준까지 밀렸던 환율은 현재 1375원 수준으로 되돌려지면서 마감한 상황입니다. 달러 대비 원화 강세가 두드러지게 나타났는데요, 원화가 유일 강자가 되니.. 달러 뿐 아니라 다른 대부분의 통화 대비 원화가 강해지게 되죠. 이런 형태의 원화 강세는 수출에 악영향을 줄 수 있습니다. 향후 금융 시장은 수출 둔화에 대한 영향을 반영하면서 환율의 되돌림을 만들어낼 수 있죠. 대부분의 통화가 달러 대비 동반 강세로 가는 것… 이 경우 쉽사리 되돌려지지 않는 환율의 하락을 만들어낼 수 있습니다. 전일 에세이 참고하시면서 향후 환율 협정의 흐름을 함께 지켜보시죠. 환율보다 더 중요.. 2025. 5. 22. 오건영님의 5.21자 페북글입니다 신용등급의 강등… 크게 영향이 있다 없다.. 얘기가 많습니다. 그리고 지난 2011년의 기억부터 시작해서 2023년 피치의 강등까지 당시와 상황 비교를 많이 하죠. 참고로 2011년과 2023년 역시 서로 사뭇 다른 모습을 보였더랍니다. 2025년의 케이스도 전혀 다른 양상을 나타낼 수 있죠. 저는 관세 문제 이후 미국의 재정 적자 이슈가 부각될 가능성이 높다는 말씀을 드렸던 바 있습니다. 베센트 재무장관은 관세 하나만 갖고 비난을 하는 언론에 대해 오해를 하고 있다고… 감세와 규제 완화까지… 세가지 패키지를 모두 고려해야 트럼프 행정부의 정책을 오롯이 이해할 수 있다고 말하죠. 관세로 시장에 충격을 주더라도요… 감세와 규제완화라는 호재가 나오게 되면 시장은 반색할 수 있습니다. 시장의 기대보다는 약한 .. 2025. 5. 22. 이전 1 2 3 다음